Ликвидность в криптовалюте Пока Алиса – единственный поставщик ликвидности, и у нее 100 percent LP-токенов. Указанный механизм формирования пула можно отнести к наиболее распространенной версии, рассмотренной ранее. Несмотря на данное обстоятельство, зачисления при переводе денежных средств от контрагентов в течение операционного дня происходят с использованием второстепенных счетов.
Каковы Минусы Концентрированной Ликвидности?
Если при сравнении с общемировыми трендами будет зафиксировано сильное отличие цены внутри пула, то возможен арбитраж. Концепция концентрированной ликвидности была впервые представлена Uniswap V3 в марте 2021 года для решения проблемы неэффективности капитала, присущей традиционным пулам ликвидности XYK. В этих традиционных пулах ликвидность была равномерно распределена по всему диапазону цен от zero ликвидность в крипте это до ∞.
Как упоминалось выше, всякий раз, когда ваша концентрированная ликвидность выходит за пределы диапазона, вы больше не будете начислять комиссии. Это означает, что позиции концентрированной ликвидности требуют активного мониторинга по сравнению с более пассивными пулами ликвидности XYK. Более того, комиссии за обмены тоже начисляются в BNT, и они также сжигаются при выводе вознаграждения. Он позволяет распределять ваши средства по пулам без привязок к определенным парам, но теряя на проскальзывании.
В Чем Основные Преимущества Uniswap?
Децентрализованная биржа (DEX) без ликвидности эквивалентна заводу без воды. Кроме того, в рамках данной статьи подробно рассмотрен пример организации пула ликвидности в TARGET 2. Регулирующие документы рассмотрены в части практических кейсов по реализации пула ликвидности в ПС. Фарминг или майнинг ликвидности – один из способов пассивного заработка в секторе децентрализованных финансов, подразумевающий использование автоматизированных смарт-контрактов. Пользователь сдаёт в аренду свои криптоактивы определённому пулу ликвидности, а за это получает определённое вознаграждение. При этом Curve автоматически делит токен на несколько других токенов с правильным соотношением в пуле.
Несмотря на то, что позиции с концентрированной ликвидностью прибыльны, их поддержание требует больше усилий, и существует множество ловушек, на которые следует обратить внимание. Децентрализованные биржи (DEX) на блокчейне TON переняли некоторые принципы, которые https://www.xcritical.com/ стали революцией в DeFi на Ethereum в 2021 году. Эта модель, популяризированная Uniswap, была прорывом своего времени, позволив пользователям торговать токенами без ордер-бука и централизованных посредников.
Те диапазоны, которые накладываются друг на друга, создают комбинированную ликвидность. По этой причине в паре типа DAI/USDC могло использоваться только 0.5% ликвидности от всего пула в диапазоне от $0.ninety nine до $1.01. Пользователи DeFi сталкиваются с другими рисками, среди которых сбой смарт-контракта, если базовый код не проверен или не полностью защищен. Прежде чем вносить какие-либо средства, следует обязательно перепроверить все риски. В случае колебаний цен поставщики ликвидности могут понести потерю стоимости своих депозитов, известную как непостоянная потеря.
Затем вновь созданные токены распределяются пропорционально доле каждого пользователя в пуле. Как упоминалось выше, типичный пул ликвидности мотивирует и вознаграждает своих пользователей за размещение их цифровых активов в пуле. Это отличается от пулов XYK, где ваша ликвидность частично сохраняется в обоих активах из-за бесконечного диапазона цен.
Однако как только провайдер отзывает свой депозит, потеря становится постоянной. Когда пользователь хочет вывести свою долю в пуле ликвидности, он сжигает токены своего пула и может вывести свою долю. Используем Ether ( ETH ) и USD Coin ( USDC ) в качестве примера, и для простоты цена ETH может быть равна a thousand USDC. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции. Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. Торговые операции через пулы ликвидности также могут быть сопряжены со значительными проскальзываниями.
- Децентрализованная биржа (DEX) без ликвидности эквивалентна заводу без воды.
- При существенном и стремительном росте цены выгодным будет простое хранение актива — предоставляя концентрированную ликвидность пользователи пропускают фазу роста актива после выхода из верхней границы диапазона.
- Концентрированная ликвидность стала предпочтительным методом создания пулов ликвидности на многих популярных DEX, включая Uniswap, Ambient Finance, Thruster Finance и других.
- Однако будьте осторожны, поскольку частое обновление ценовых диапазонов ваших позиций концентрированной ликвидности может быть дорогостоящим.
- При этом в случае недостатка ликвидности поступившие распоряжения оказываются в единой внутридневной очереди к счету головного офиса.
Если цена ETH опустится ниже $1 тыс., вся ликвидность пары будет переведена в ETH. Если цена ETH поднимется выше $1,5 тыс., то вся ликвидность пары будет переведена в USDC. Проблема в том, что большинство активов торгуются в определённых диапазонах. Больше всего это заметно в пулах со стейблкоинами, у которых диапазон очень узкий. Когда создается пул ликвидности, взамен чеканятся LP-токены, которые будут отражать долю поставщика ликвидности в данном пуле.
Плюсы И Минусы Пулов Ликвидности
В обоих описанных случаях сразу же после выхода из диапазонов сжигание токенов позицию ликвидности можно выключить, оставив себе желаемый изначально актив. Повторное вхождение в диапазон снова активирует позицию ликвидности, а пропорция активов опять начнет меняться. Этот подход позволяет LP открывать несколько позиций в одном пуле, каждая из которых настроена под желаемые ценовые движения и уровни риска.
Несмотря на популярность термина DeFi, большинству новых участников криптопространства далеко не просто начать пользоваться пулами ликвидности. Предоставление ликвидности DEX-биржам технически мало чем отличается от блокировки монет в стейкинг. После подтверждения транзакции, ваша ликвидность в выбранном пуле будет отозвана и монеты вернутся на ваш баланс в свободный доступ. Иногда, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов. Когда они вносят депозит, они получают новый токен, который эквивалентен их ставке и называется токеном пула. Ликвидность пула подразумевает, что когда кто-то хочет обменять ETH на USDC, он может сделать это на основе внесенных средств, а не ждать, пока придет контрагент, который подтвердит его сделку.